摘要（TLDR）
- 2025年12月10日，加拿大央行（Bank of Canada）宣布將基準利率維持在 2.25% 不變。
- 加拿大央行政策利率的變動，將直接影響按揭利率，進而影響每月還款金額及長期財務規劃。
- 由於每位借款人的情況不同，建議諮詢專業按揭顧問，以選擇最合適的按揭方案。
- 下一次加拿大央行利率公布時間為：2026年1月28日（星期三）。
- 無論是首次置業、按揭續期，或為現有物業新增單位，RBC 按揭專員均可提供專業建議。
過去12個月加拿大央行利率變化
加拿大央行政策利率的重要性
加拿大央行的政策利率（亦稱隔夜利率）在全國金融體系中扮演關鍵角色。
該利率直接影響整體借貸成本，包括房屋按揭利率，對現有業主及潛在買家均具有重大影響。理解政策利率如何影響按揭利率，是有效管理個人與家庭財務的重要一環。
什麼是加拿大央行政策利率？
政策利率是主要金融機構之間進行隔夜資金借貸時所採用的利率。加拿大央行透過調整此利率，以實現其貨幣政策目標，包括：
- 控制通脹
- 穩定經濟增長
- 促進就業發展
當政策利率發生變化時，會在經濟體系中引發連鎖反應，影響多項利率水平，其中也包括與按揭相關的利率。
對浮動利率按揭的影響
若持有浮動利率按揭（Variable-Rate Mortgage），加拿大央行政策利率的變化，可能會直接影響您的按揭成本。
浮動利率按揭通常與銀行的**最優惠利率（Prime Rate）**掛鈎，而最優惠利率一般會隨政策利率同步調整。
由於不同銀行及按揭產品的條款不一，建議借款人向其按揭專員確認具體影響機制。
利率上調： 當加拿大央行提高政策利率時，您的貸款機構的基準利率也可能隨之上調。這意味著您的抵押貸款利率將會上升，根據您選擇的浮動利率抵押貸款類型，您可能會面臨以下兩種情況：
- 每月還款額不變。這種情況在加拿大皇家銀行（RBC）的大多數貸款中都會發生，因此您可以確定每月還款額。但是，您償還的本金會減少，從而延長還清房貸所需的時間。
- 更高的月供－你需要為此做好規劃。
利率下降： 反之，如果加拿大央行降低政策利率，您的貸款機構的基準利率也可能下降。以加拿大皇家銀行（RBC）為例，您的房貸月供將保持不變，但房貸利率的降低意味著您每月還款中將有更多資金用於償還本金，從而可能縮短您的還款期限。
對固定利率抵押貸款的影響
對於固定利率抵押貸款而言，政策利率變動的影響雖然不那麼直接，但仍十分顯著。固定利率抵押貸款受債券收益率的影響，而債券收益率間接受到政策利率的影響。
利率上升： 當政策利率上升時，債券殖利率通常也會上升，導致固定抵押貸款利率上漲。這意味著，如果您正在續簽抵押貸款或申請新的抵押貸款，您可能會面臨更高的利率，從而導致每月還款額增加。
利率下降： 較低的政策利率會導致債券殖利率下降，進而可能降低固定抵押貸款利率。這可能會使固定利率抵押貸款對新購屋者或續貸者更經濟實惠。
更廣泛的影響
政策利率的變化也會影響住房負擔能力和整體房地產市場。利率上升會抑制住房需求，因為借貸成本增加，可能導致房價成長放緩甚至下跌。另一方面，利率下降會刺激需求，推高房價。
如何應對利率變化
預留彈性預算： 如果您有浮動利率抵押貸款，請確保您的預算能夠應對潛在的利率上漲。
- 考慮固定利率與浮動利率： 評估固定利率抵押貸款在利率上升的環境下是否能提供更大的穩定性。
- 進行財務壓力測試： 假設利率上升，評估您是否還能負擔得起抵押貸款還款。
- 隨時掌握最新資訊： 密切注意經濟指標和加拿大央行的公告，以預測潛在的利率變化。
加拿大央行政策利率的變動會影響您的房貸，進而影響您的月付及長期財務規劃。無論您的房貸是浮動利率還是固定利率，了解這些動態變化都能幫助您做出明智的決策，並更好地應對不斷變化的經濟狀況。
